Кто владеет информацией,
владеет миром

План по инфляции исполнен досрочно

Опубликовано 19.10.2007 автором Смирнов Александр в разделе комментариев 10

План по инфляции исполнен досрочно

…Во многой мудрости много печали; и кто умножает познания, умножает скорбь.

Екклесиаст

Есть очень меткая пословица «пока гром не грянет, мужик не перекрестится». Не успела пройти финансовая «лихорадка» связанная с дефицитом ликвидности, как наступила другая острая проблема – повышение цен на продукты, да прямо в канун выборов. И все бросились ее решать – повышать пенсии, снижать импортные пошлины, расследовать сговоры монополистов и т.д. Но при этом все забыли, что план роста цен на услуги естественных монополий, закладывающий новый виток инфляции на период до 2010 года был принят достаточно спокойно.

Россия имеет один из самых высоких темпов инфляции среди десяти самых «богатых» по уровню ВВП стран: 2006 г- 9.8 %, прогноз на 2007 – свыше 9 %. И это на фоне колоссального бюджетного профицита. Второе место занимает Индия, но уже с значительно более скромными цифрами - 5.3 %. Для сравнения в Китае инфляция - 1.5 % , а в большинстве развитых стран не превышает 2-3 %. Наше «место» - на уровне таких стран как Аргентина, Грузия, Монголия, Никарагуа. И правительственные планы о дальнейшем снижении инфляции при существующих ориентирах экономической политики выполнить очень сложно.

Чиновники открыто признали, что в план на 2007 г. они не впишутся. Большинство специалистов прогнозируют величину инфляции в 2007 г. на уровне 2006 г. А ведь показатель инфляции – это уровень развития экономики, развитости товарного производства, цивилизованности государственных финансов. Напомним, что согласно Прогнозу социально-экономического развития страны на период 2008-2010 годы, принятым Правительством в этом году, коридор по инфляции составит в 2008 году - 6,7% в 2009 - 5,5-6.5% в 2010 – не более 5-6%.

Причины повышения цен на продукты питания известны – он связан как с последствиями глобализации - с ростом цен на продовольственные товары на мировых рынках, так и с инфляционными ожиданиями производителей - с ростом денежной массы, доходов населения, обещаниями повысить пенсии, общим ростом цен на услуги монополий и т.д. С другой стороны, цены на продукты должны быть на нормальном уровне, обеспечивающие рентабельность отрасли – противоречий между городом и деревней быть не должно. Безусловно, и президент, и премьер поступают абсолютно правильно, повышая пенсии, и это нужно будет делать и впредь. Но рынок – безжалостен, и он будет последовательно «отыгрывать» значительную часть этих прибавлений – ведь зерна, ни сыра, ни молока от этого больше не становится. И надо научится насыщать рынок – пока мы не перейдем к активному развитию производства, в первую очередь сельскохозяйственного, нас ожидает постоянная гонка между уровнем пенсий и ценами.

Как заявил премьер, за последние 7 лет производство продукции животноводства в России выросло всего лишь на 16 %, а импорт продовольствия - в 3.5 раза. Пока мы не видим мер государственной политики, направленных на развитие сельского хозяйства, и российского фермерства в частности. Как было село у нас крайне отсталым, таковым оно и остается, особенно вне относительно благополучных южных областей, Краснодарского края и полосы Черноземья. Хотя именно политика семейного подряда на селе позволила Китаю не только накормить страну, но и превратиться в серьезного поставщика сельхозпродукции.

Но зачем ходить далеко, достаточно вспомнить, что до революции Россия была одним из крупнейших поставщиков сельскохозяйственной продукции. Валовые сборы зерна за период с 1900 - до 1913 г. увеличились на 40 % с 3.5 до 5 млрд.пудов, при этом до 88 % урожая (4.4 млрд.пудов) собирались в зажиточных хозяйствах (т.е. фактически на фермах). Ответ на вопрос, почему Россия не Америка заключался на тот момент в том, что Россия собирала в 1911-1913 годах зерна на 28 % больше, чем США, Канада и Аргентина вместе взятые. И не последнюю роль в наших успехах сыграла аграрная реформа П.А.Столыпина. И то, что произошло затем, когда мы превратились из крупнейшего экспортера в крупнейшего импортера продовольствия, есть простой и закономерный результат длительного отлучения народа от земли.

Отметим, что раскрутка инфляционной спирали является существенным фактором политического риска, так как бьет в первую очередь по карману самым неимущих избирателей, в т.ч пенсионеров, у которых львиная доля дохода уходит на продовольственные расходы. Если для среднего класса инфляция может составлять 8-10 %, то для них она намного больше - по разным оценкам от 20 до 30 %. Что имеет такой избиратель ? На одном конце пусть и подкрепленные определенными экономическими успехами, но пока (для основной массы простого народа) только «обещание» роста уровня жизни при условии «сохранения преемственности проводимого курса», предвыборное оживление прессы и телевидения, а на другом – пустеющий кошелек. И неизвестно, насколько долго министры будут исполнять наказ Премьера о поездках по регионам с целью быть «ближе» к народу.

Так что нужно делать, что борьба с инфляцией была бы действительно эффективной ? Если экономика будет действительно расти, увеличатся инвестиционная активность, товарное предложение, конкуренция, рост цен может быть меньше. Основная проблема в том, что благодаря определенным проблемам в инвестиционном климате, экономика пока плохо связывает денежную массу. Чтобы не допустить укрепления рубля, ЦБ скупает доллары и переводит их в золотовалютные резервы. При этом одним из важнейших источников инфляции становится глобальная долларовая инфляция, отражающая постепенную девальвацию доллара на мировых рынках, стимулирующая рост мировых цен на нефть и сырье.

Рост денежной массы привязан не к потребностям экономики, а к объему внешнеторговых поступлений. Политика стерилизации денежной массы приводит к тому, что стоимость денег возрастает из-за их дефицита. Как следствие, экономика имеет крайне низкий уровень монетизации (отношение денежной массы М2 к ВВП) - около 33,8 %, тогда как в Китае он составляет 165%. Неразвитость финансовой системы – дополнительный фактор инфляции. Подавляющая часть денежной массы сосредоточена в крупнейших городах страны - Москва, Питер, Екатеринбург, а основная свыше 60% - в Москве. И если спрос крупнейших сырьевых компаний на рубли удовлетворен в избытке, то в разрезе регионов и отечественной промышленности наблюдается их дефицит, объективно мешающий развитию страны и насыщению рынка. Высокая инфляция препятствует мобилизации денежных средств населения в банковской системе, замедляя возможности роста банковской системы и экономики. Делать банковские сбережения по прежнему не слишком выгодно, выгоднее жить в кредит, что все и делают. А это приводит к более высокому уровню потребления, стимулирующему не только экономический, но и инфляционный спрос.

Отметим, что вклады граждан с низким уровнем доходов, например пенсионеров, чей «персональный» уровень инфляции выше, обесцениваются значительно быстрее. Существует однозначная зависимость между уровнем инфляции, банковской маржой и процентными ставками. И чем выше инфляция, тем выше ставки - тем ниже экономический рост и инвестиционная активность, тем меньше возможностей для развития экономики. Ставки по депозитам приближаются к уровню инфляции, а ставка по кредиту больше депозитной на величину наценки (маржи), т.е. операционного дохода банка. Чем выше инфляция, тем больше маржа. Наблюдаемый умеренный уровень инфляции создает благоприятные условия для работы банков, при которых маржа относительно высока, а реальная стоимость денег невысокая. Напротив, снижение инфляции приведет к падению доходности - банковская система будет вынуждена укрупняться. Чем выше процентные ставки, тем выше предпосылки для дальнейшей стимуляции инфляции издержек – издержки по кредитам неизбежно переносятся на стоимость продукта. Игнатьев прогнозирует на следующий году уровень в 7 %.

Известно, что Премьер сетовал по поводу высоких ставок по кредитам – и чтобы дойти до нормального, т.е. уровня хотя бы 10 % инфляция должна быть не более 5 % . Что происходит, когда банковская система не усваивает сбережения? Деньги инвесторов идут на рынки недвижимости, раздувая очередной пузырь, стимулируя рост цен на недвижимость и инфляцию издержек. Дорогая недвижимость подтягивает рост цен в строительной индустрии, переносит возрастающие издержки на покупку и аренду производственных и торговых помещений на стоимость товаров, услуг и т.д. А ведь эти средства могли быть пущены на развитие производства, повышения товарной массы - вот тогда бы все было по-другому.

Например, в Германии в период так называемого экономического чуда (50-е годы прошлого века) имелся стремительный рост инвестиций и экономики (в среднем около 8 %), а инфляция была одной из самых низких в Европе. Аналогичная ситуация и в Китае, где экономический рост уже почти несколько десятков лет на уровне 10 %, а инфляция в 6 раз меньше (1.5 %), чем у нас. При этом стабильность китайских финансов позволила легко решить проблему аккумуляции национальных сбережений, а мы до сих пор расплачиваемся за многократное «обувание» населения (1992, 1998).

Теперь вспомним и о нашем, «российском» чуде, наблюдавшемся в течении 1880-1913 г.г - когда роль нефти играло зерно и масло. И это было значительно лучше - поскольку стимулировало рост спроса со стороны села, рост развития промышленности. В это время ( за исключением некоторого застоя в начале 20 века) Россия была одним из лидеров по темпам роста экономики и промышленного производства, составлявшего около 9 % в год. И все это на фоне низкой инфляции, стабильности и высокого международного авторитета рубля.

Приведенные факты еще раз подтверждают, что не может быть лучшего лекарства от инфляции, чем рост инвестиций и промышленного производства. Практически меры по борьбе с инфляцией в стране крайне слабые. Общий рост цен, который существует в России, в том числе за счет роста стоимости услуг естественных монополий (газ, электричество, топливо), неизбежно рано или поздно приводит к росту цен на товары, что в свою очередь подгоняет новый виток роста. Необходимо понять, что бороться с инфляцией только монетарными мерами ( а наше Правительство может только так ) бессмысленно.

Помимо мер по насыщению рынка нужны активные меры по антимонопольному регулированию, которые смогли бы создать условия для экономической стабильности. Наша экономика, причем не только сырьевой сектор - излишне монополизирована. Основная масса наших компаний (не только крупные монополии), ориентируясь на достаточное количество людей с высоким уровнем доходов, стремится извлечь максимальную выгоду. Конечно, это является следствием притока в страну избыточно количества валюты, так называемой «голландской» болезни, но не только. Рынку остро не хватает рационального государственного вмешательства, устраняющего эффект «дикости» рынка, а также экономической культуры и национальной солидарности. Результат – запредельные, находящиеся на уровне самых развитых экономик мира цены на жилье, недвижимость, бензин, ресурсы, и многие другие товары; – рост издержек, инфляционное давление, снижение возможностей экономического роста. При этом наш средний уровень доходов - около 500 долл примерно в 7-10 раз ниже, чем в развитых странах.

Непростые условия при вхождении на рынок (административные барьеры) сохраняют низкий уровень конкуренции, что препятствует нормальному развитию многих рынков для удовлетворения потребностей субъектов с минимальными издержками. Но будем надеяться, что постепенное развитие конкуренции, увеличение собственного капитала и оборотных средств предприятий приведет к естественному изменению стратегии компаний, когда от принципа производим умеренно и продаем дорого они перейдут к принципу производим много и продаем по оптимальной цене. А ведь в той же ФРГ во времена немецкого «экономического чуда» Л. Эрхарда рыночная власть монополий было тщательно ограничена - основным субъектом экономики стал средний и мелкий бизнес, дающий экономике современной Германии до 70% рабочих мест и 57% ВВП. Не менее эффективно боролась с этой проблемой во времена Великой Депрессии и администрация Ф.Д.Рузвельта, прекрасно выразившего суть требуемой государственной политики: “каждый человек имеет право на жизнь, а это значит, что нельзя отрицать и его права на достаточно обеспеченные жизненные условия... Правительство должно дать каждому человеку возможность добиться своим трудом обладания необходимой для его нужд части общественного богатства... Если для обеспечения этого права человека надо ограничить собственнические права спекулянта, манипулятора, финансиста, я считаю такое ограничение совершенно необходимым”.

В те времена в США существовали кодексы о «честной» конкуренции, подписываемые руководителями предприятий. Складывается впечатление, не смотря на постоянное внимание Президента, «борьба» с инфляцией осуществляется по остаточному принципу - не выполнили, плохо, но зато остальные показатели в норме. Государство двулико, ибо с одной стороны оно должно отстаивать интересы экономики, т.е. граждан, а с другой интересы монополий, главным акционером которых оно собственно и является. И видимо уровень 10-8 % устраивает одних и пока не очень заботит других. Монополии, получающие значительные прибыли за счет сверх-рентабельности, занижают платежеспособность населения и возможности развития экономики. Парадокс заключаются в том, что при этом они недополучают значительную массу прибыли, которую могли бы получить на более развитых, мощных и объемных рынках. Так почему растут тарифы на услуги монополистов?

Основная причина состоит в естественном желании сделать внутренний рынок таким же выгодным, как и внешний. Парадигма этой философии находит отражение в идее роста цен на внутреннем рынке к мировому уровню, по сути олицетворяющее желание Запада максимально снизить конкурентоспособность нашей экономики. Понятно, что низкие цены препятствуют экономической эффективности и наносят ущерб добывающим компаниям, но требовать мировых цен равносильно тому, чтобы установить цену на арбузы в Астрахани на уровне 30 руб/кг. И именно потому бензин во многих странах ближнего Востока (даже не добывающих нефть) стоит по нашим меркам очень дешево. Наши цены должны меньше как минимум на величину транспортных издержек и части заложенной прибавочной стоимости. При этом трудно представить государство, которое не могло бы использовать свои конкурентные преимущества как ресурс для внутреннего развития.

Стремительный рост займов госкомпаний, о котором весной 2006 г. завил А.Кудрин в свою очередь может привести к попытке залатать увеличивающиеся объемы процентных выплат путем дальнейшего роста тарифов и раскручивании инфляционной спирали. Однако у компаний есть другой, более правильный путь – снижение расходов и повышение эффективности бизнеса. Государство должно усилить финансовый контроль за деятельностью госкорпораций, обеспечить максимальный уровень их финансовой прозрачности, тщательный контроль за их доходами и расходами. Было бы разумным введение в их совет директоров ответственных, независимых и авторитетных специалистов. Следующие три года будут ознаменованы значительным ростом цен на услуги монополий: рост цен на электроэнергию в 2008, 2009, 2010 г. составит 12%, 12.5%, 13.5% соответственно, на грузовые железнодорожные перевозки 11%, 9%, 8%. Но самым впечатляющим будет рост цен на газ – 25%, 27.7 %, 27.7 %.

Как видно, темпы роста превышают инфляцию. Принятый график находится в значительном противоречии с планируемым коридором инфляции, лежащий за тот же период в пределах 6-7%. В свою очередь, повышение цен на газ является основной для повышения цен на электричество, затем перевозки и т.д. Не исключено, что в 2011 году окажется, что инфляция за период 2008-2010 г. составила около 15-20% и поступит предложение вновь «проиндексировать» тарифы – и все повторится заново. А как быть с приоритетом развития, остро требующего стабильности?

На самом деле инфляция выгодна очень многим влиятельным группам, в какой то степени выгодна она и государству. Инфляционный налог, образующийся за счет обесценивания денег, собирается легко. Он оседает в бюджете в виде гарантированного профицита за счет лага между сбором налогов и планированием бюджета. В течении года обязательства государства по исполнению бюджета постепеннно девальвируются, при этом сбор налогов осуществляется с постоянно увеличивающихся (в т.ч. из-за инфляции) денежных потоков. Высокая инфляция в зависимости от метода оценки вносит неопределенность в показатели национальной статистики, дает возможность по разному отражать показатели роста. Как показывают данные социологических опросов, многие граждане ощущают, что реальная инфляция выше. Есть еще несколько проблем, казалось бы далеких, но непосредственно имеющих отношение к инфляции. Инфляцию вызывают два фактора – рост денежной массы, не обеспеченных товарами, а также рост экономических издержек.

Каким образом связаны инфляция, коррупция и низкий уровень финансовой дисциплины в государственных финансах ? И то и другое влияет на уровень цен и издержки. Ведь нелегально полученные деньги пойдут на потребление. А издержки идут на покупателей – через стоимость аренды, услуг, товаров. Аналогичный эффект дает так называемое «нецелевое» использование бюджетных средств, когда они либо «исчезают», либо тратяться неэффективно. Важнейшее условие борьбы с инфляцией – наведение порядка в сфере государственных финансов, и освобождение предпринимателей от высокого уровня коррупции. Скорее всего, государство под воздействием неизбежных популистских тенденций к думским и президентским выборам будет вынуждено не только увеличивать обещания социального характера, но и производить соответствующие расходы. Это увеличивает риск превышения планируемого инфляционного коридора не только в этом, но и как минимум в 2008 г. Инфляция есть всего лишь отражение верхушки огромного айсберга проблем, по прежнему существующих в нашей экономике. Чтобы решить инфляционную проблему, нужно перейти к другой экономической модели, - от системы господства монополий, характерной для США в канун событий Великой Депрессией в США и наблюдаемой у нас, к той, что была построена в Германии в 50-е годы - к более конкурентной, демократичной и открытой.



Рейтинг:   3.86,  Голосов: 7
Поделиться
Всего комментариев к статье: 10
Комментарии не премодерируются и их можно оставлять анонимно
10 вопросов президенту
Ветеран написал 21.10.2007 19:07
Они скорее всего останутся без ответа как и известное открытое письмо пенсионера Президенту
См. на сайте НАША РОДИНА:
http://community.livejournal.com/nasha_rodina
(без названия)
Шэбшээдэй-Баатар написал 21.10.2007 11:38
Повторяю, тут обсуждать нечего. Автор - бл$$$ая кремлядь и уже уничтожен на
http://contrtv.ru/comments/2478/
(без названия)
дедъ Правдолюб написал 21.10.2007 03:37
рус-лизинг:
"Как вы представляете вкладывать деньги в наши прдеприятия??Они же все частные,как может государство вкладывать деньги в частные предприятия,как этот механизм разработать??"
Элементарно! ЦБ дает всю лишнюю валюту банку развития, скажем, под 1%. Банк развития по конкрусу, разумеется, отдает ее в кредит нашим предприятиям под 2%.
Она идет только на закупку средств производства и необходимой сопутствующей документации и ПО. Никакой инфляции при этом не происходит, потому что рубли при этом автоматически не печатаются, а лишняя валюта обменивается за перделами РФ на средства производства.
Если же этого не делать, то наши предприятия все с неизбежностью попадут в кабалу к ЕС, посокльку у них % по кредиту ниже, чем у нас раза в два. можно легко найти под 4-4,5%. Это закабаление уже сейчас идет причем очень высокими темпами. ЗА последний год корпоративный долг вырос в полтор раза.
Какой же бред
colonel написал 21.10.2007 01:25
Вывоз созданной в России прибавочной стоимости за рубеж продолжается все теми же темпами, что и 10 лет назад. Мало кто вкладывает сколько-нибудь значительные средства в модернизацию. Вот автор статьи с восторгом пишет о ситуции в начале 20-го века, когда Россия по экспорту зерна была в мировых лидерах. И что толку? Во-первых, сами крестьяне, продавая зерно на внутреннем рынке, жили впроголодь. Если помните, по этой причине еще и революция в 1905 году была... А прибыль, полученную от продажи зерна отечественными латифундистами на внешний рынок, сами помещики с семьями успешно тратили на лазурных берегах и прочих карлсбадах. Когда началась Первая мировая война, отрезанными от России на дальних берегах остались около двух с половиной миллионов русских дворян и помещиков, которые ничем в своей жизни не умели заниматься, кроме как красиво жить в парижах и лондонах. Кстати и теперь целые кварталы в европейских столицах и курортах заселяют наши сограждане, для которых Россия является всего лишь дойной коровой. Так что сколько бы денег ни было в стране, они все равно утекут в те же края, куда утекали и перед тремя русскими революциями. История учит, что только жесткий режим может предотвратить утечку капиталов, провести перевооружение промышленности,модернизацию сельского хозяйства, подъем науки.
Что касается Китая, то он и 30 лет назад и сейчас поставляет на внешний рынок отнюдь не избыток сельхозпродукции.
дедъ Правдолюбу.......вы хоть сами поняли,что написали?
http://www.rus-lizing.ru/ написал 20.10.2007 16:21
("А надо так: излишки валюты (а это все больше полугодового импорта страны)надо отдавать нашим предприятиям на закупку средств произвордства зарубежом. Обязательно под % ниже чем, в ЕС и где-либо еще. А еще лучше сделать экспорт всех наших товаров только за рубли, как о том давно говорили Глазьев, Львов и многие другие наши ученые экономисты, (а не полуграмотные либерасты). Тогда о лишних рублях можно вообще не беспокоиться. Европа сожрет сколько ни напечатай за энергоносители, а остальной мир за вооружения.")???????
Если по этму рецепту пойти у нас инфляция составит 100%!!!
Как вы представляете вкладывать деньги в наши прдеприятия??Они же все частные,как может государство вкладывать деньги в частные предприятия,как этот механизм разработать??
1. Вообшще то все предприятия ,которые работают у них есть деньги,вот вопрос возникает почему хозяева этих предприятий сами не модернизируют?Может быть дело не в деньгах страны,а в ответственности?
2. Хреновы государственники. Главное же люди в той стране,это им целенаправленно надо помогать,создавать малый и средний бызнес,только такой способ и подход решит проблемы населения.
3. Как вообще можно модернезировать ту же легкую помышленность,там надо менять все,даже помещение,ибо многим уже более века.
Демагоги.
(без названия)
дедъ Правдолюб написал 20.10.2007 03:10
Да мутная статейка, хотя автор и усвоил кое-какие истины. Типа того, что главный источник инфляции - игнатьевский ЦБ, автоматически выпускающий рубли, на всю прищедшую в страну валюту, и, добавим мы, кидающий эти рубли банкам, основной профиль деятельности подавляющего большинства которых "купи-продай".
При таких раскладах сумашедшей инфляции просто не может не быть.
К сожалению, у автора отсутсвует четкое, краткое, понятное "как надо".
А надо так: излишки валюты (а это все больше полугодового импорта страны)надо отдавать нашим предприятиям на закупку средств произвордства зарубежом. Обязательно под % ниже чем, в ЕС и где-либо еще. А еще лучше сделать экспорт всех наших товаров только за рубли, как о том давно говорили Глазьев, Львов и многие другие наши ученые экономисты, (а не полуграмотные либерасты). Тогда о лишних рублях можно вообще не беспокоиться. Европа сожрет сколько ни напечатай за энергоносители, а остальной мир за вооружения.
Сколько можно гворить о причине???
http://www.rus-lizing.ru написал 19.10.2007 23:46
Может все таки надо искать решение этой проблемы?
Повторив хоть сто раз слово "халва" во рту не станет слаще!
Уважаемый автор ,Смирнов Александр ,вы прочитайте пожалуйста ,сто написано на сайте и проанализируйте,напишите анилитическую статью,засветите как нибудь,конечно,там не готовая программа,а просто мысли на тему возрождения того же АПК,но главное ,это как вовлечь большое количество людей из регинов в малое предпринимательство и фермерство.
Можете критиковать,спрашивайте через обратную связь или электронный адрес,там описано кратко,но что будет непонятно,я попытаюсь обьяснить.
Описывать причину инфляции очень легко,да и всем понятно эта причина,надо ее решать и в очень короткий срок.
Заранее спасибо.
http://www.rus-lizing.ru
Re:
1 написал 19.10.2007 20:37
вынуждено не только увеличивать обещания социального характера, но и производить соответствующие расходы. Это увеличивает риск превышения планируемого инфляционного коридора не только в этом, но и как минимум в 2008 г. ---------------------это что за обещания соцхарактера? безусловно дополн.пенсии 100 р..увеличат инфляцию и сметут все товары и услуги...не надоела эта брехня
(без названия)
ValeryB написал 19.10.2007 20:13
Много-много слов... Вывод сделан, соответствующий той либеральной ерунде, которой мы уже наелись: "Важнейшее условие борьбы с инфляцией – наведение порядка в сфере государственных финансов, и освобождение предпринимателей от высокого уровня коррупции". Уважаемый автор, мы были бы защищены от инфляции, если бы
1) имели хорошо развитое сельскохозяйственное производство и полностью обеспечивали себя продуктами питания (да пусть весь остальной мир хоть в тар-тарары провалится);
2) ограничили аппетиты, так называемого, бизнеса посредников и торговли; например, ввели бы закон, который не позволял бы устанавливать продажную цену для конечного потребителя выше цены производителя более, чем, к примеру, на 10%.
Все же очевидно - нужно хорошо развитое производство, на котором не могли бы наживаться кто бы то ни был со стороны. А вы навели туману рассказами про финансовую дисциплину и коррупцию. Все это причины десятого порядка. Отсутствие удовлетворительного производства - вот наиглавейшая и сейчас, можно сказать, единственная причина.
(без названия)
Шэбшээдэй-Баатар написал 19.10.2007 09:26
Эту кремлядь размазали по стенке на contr-tv. Зачем тут кремлядь публиковать?
Опрос
  • Как думаете, можете ли вы защитить в российском суде ваши законные интересы?:
Результаты
Интернет-ТВ
Новости
Анонсы
Добавить свой материал
Наша блогосфера
Авторы

              
      читайте нас также: pda | twitter | rss